Altenbrak wurde erstmals 1448 als Hüttenort erwähnt. Vermutlich geht die Entstehung des Dorfes
noch weiter bis 1227 zurück. Nachdem 1867 die letzte Hütte geschlossen wurde, verarmte die
Bevölkerung. Später entwickelte sich der Tourismus, der durch die geschützte Lage des Ortes
begünstigt war.
1884 weilte Theodor Fontane in Altenbrak. Das Gasthaus zum Rodenstein und andere Stationen
seines Ausflugs ins Bodetal finden sich in seinem Roman Cécile wieder. Seit 1949 ist Altenbrak
Luftkurort.
Am 1. Juli 2009 wurde die bis dahin selbstständige Gemeinde Altenbrak in die Stadt Thale
eingemeindet.
Durch Altenbrak führt der knapp 100 Kilometer lange Harzer Hexenstieg, ein Wanderweg, der von
Osterode nach Thale verläuft.
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